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Domtar Inc. annonce des offres d’achat au comptant et des sollicitations de consentements à l’égard de la totalité de ses débentures libellées en $ CA de 10 % et de 10,85 %

Montréal, le 29 novembre 2007 – Domtar Inc., filiale en propriété exclusive de Domtar Corporation, a annoncé aujourd’hui qu’elle avait lancé des offres d’achat au comptant auprès des porteurs visant la totalité de ses débentures en circulation 10 % échéant en 2011 et de 10,85 % échéant en 2017, toutes libellées en dollars canadiens.

arallèlement aux offres, Domtar Inc. sollicite également des consentements à certaines modifications qu’il est proposé d’apporter aux conventions de fiducie aux termes desquelles chaque série de débentures a été émise. Les offres et les sollicitations de consentements sont faites aux termes d’une offre d’achat et déclaration de sollicitation de consentements et de la lettre d’envoi et de consentement connexe qui ont été postées aujourd’hui aux porteurs et qui décrivent les modalités et conditions des offres et des sollicitations de consentements.

Les offres expireront à 17 h, heure de Montréal, le 3 janvier 2008, à moins qu’elles ne soient prolongées ou qu’il n’y soit mis fin par anticipation. Les porteurs de débentures doivent déposer validement leurs débentures en réponse aux offres et remettre leur consentement aux modifications proposées avant la date limite de consentement anticipé, soit 17 h, heure de Montréal, le 17 décembre 2007, à moins que cette date ne soit reportée ou qu’il soit mis fin aux offres par anticipation, pour recevoir la contrepartie totale.

La contrepartie totale offerte est un montant, payé au comptant, qui donnera, à la date de règlement applicable, un rendement à l’échéance (pour chaque série de débentures) égal à la somme i) d’un rendement de référence, soit le rendement à l’échéance des obligations du gouvernement du Canada de référence pertinentes et ii) d’un écart aux termes des offres de 125 points de base pour les débentures 10 % et de 150 points de base pour les débentures 10,85 % comme il est indiqué de façon plus détaillée dans l’offre d’achat et déclaration de sollicitation de consentements.

La contrepartie totale sera payable sans délai à une date de règlement anticipé (actuellement prévue pour le 20 décembre 2007) choisie par Domtar Inc. si certaines conditions précisées sont respectées après la date limite de consentement anticipé ou, si Domtar Inc. ne choisit pas de date de règlement anticipé, à la date de règlement final (actuellement prévue pour le 7 janvier 2008), sous réserve des modalités et conditions des offres. Domtar Inc. se réserve le droit, à son gré, de reporter la date de règlement anticipé ou d’y renoncer.

Les porteurs qui auront déposé validement leurs débentures en réponse aux offres et remis leur consentement aux modifications proposées après la date limite de consentement anticipé et avant l’heure d’expiration ne recevront que le prix d’achat, qui est égal à la contrepartie totale moins un montant de consentement anticipé de 30,00 $ par tranche de 1 000 $ du capital des débentures et qui sera payable sans délai après l’heure d’expiration à la date de règlement final.

Domtar Inc. a retenu les services de Scotia Capitaux pour agir à titre de courtier gérant et d’agent de sollicitation relativement aux offres et aux sollicitations de consentements.

La contrepartie totale et le prix d’achat seront calculés par le courtier gérant conformément aux pratiques habituelles du marché, en tenant compte du rendement de référence à la date qui tombera deux jours ouvrables avant la date limite de consentement anticipé (actuellement prévue pour le 13 décembre 2007) aux fins de règlement à la date de règlement applicable.

Domtar Inc. versera également les intérêts courus et impayés, de la dernière date de versement d’intérêts à la date de règlement applicable, exclusivement, sur les débentures qui auront été acceptées à des fins de paiement aux termes des offres.

Dans le cadre des offres, certains porteurs de débentures qui détiennent, directement ou indirectement, ou exercent un contrôle ou ont la haute main sur environ 66,9 % et 64,7 % des débentures 10 % et des débentures 10,85 %, respectivement, ont conclu des conventions de blocage avec Domtar Inc. aux termes desquelles ils se sont engagés, sous réserve des modalités et conditions qui y sont prévues, à déposer irrévocablement la totalité de leurs débentures et à remettre leur consentement au plus tard à la date limite de consentement anticipé afin d’accepter validement les offres et les sollicitations de consentements.

En plus de retenir les services de Scotia Capitaux pour agir à titre de courtier gérant et d’agent de sollicitation, Domtar Inc. a retenu les services de Georgeson Shareholder Communications Canada Inc. pour agir à titre d’agent d’information et de Services aux Investisseurs Computershare Inc. pour agir à titre de dépositaire dans le cadre des offres et des sollicitations de consentements.

Pour obtenir plus de renseignements, veuillez communiquer avec Scotia Capitaux au numéro 416-863-7257 ou 1-800-372-3930 (pour les résidents des États Unis). Pour obtenir des exemplaires de l’offre d’achat et déclaration de sollicitation de consentements et de la lettre d’envoi et de consentement connexe, veuillez communiquer avec Georgeson au numéro 1-888-605-8384. Les porteurs qui détiennent leurs débentures sous forme de titres au porteur sont priés de communiquer avec Computershare au numéro 1-800-245-4053, qui leur donnera des instructions quant à la manière de déposer leurs débentures.

Domtar Corporation (NYSE/TSX : UFS) est le plus grand producteur intégré de papiers fins non couchés en Amérique du Nord et le deuxième au monde basé sur la capacité de production, et aussi un fabricant de pâte de papier. La société conçoit, fabrique, commercialise et distribue une large gamme de papiers d’affaires, d’impression commerciale et de publication, ainsi que des papiers techniques et de spécialité sous des marques reconnues telles que First Choice®, Domtar Microprint®, Windsor Offset®, Cougar® et Domtar EarthChoice® - une gamme complète de papiers éthiques et écologiques. Domtar est propriétaire-exploitant du Groupe de distribution Domtar, un vaste réseau d’installations de distribution de papiers situées de façon stratégique. Domtar produit également du bois d’œuvre et d’autres produits forestiers spécialisés et industriels. La société emploie environ 14 000 personnes. Pour en savoir davantage, visitez www.domtar.com.

Toutes les déclarations contenues dans le présent communiqué de presse qui ne sont pas fondées sur des faits historiques constituent des « énoncés prospectifs ». Bien que les énoncés prospectifs figurant dans les présentes aient été fondés sur les prévisions actuelles de la direction, l’information ayant servi à formuler ces prévisions peut changer. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur un certain nombre d’hypothèses au sujet d’événements futurs et sont assujettis à un certain nombre de risques, d’incertitudes et d’autres facteurs, dont la plupart sont indépendants de notre volonté, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ces énoncés. Ces risques, incertitudes et autres facteurs comprennent, entre autres, ceux figurant sous les rubriques « Énoncés prospectifs » et « Facteurs de risque » des prospectus contenus dans la déclaration d’inscription sur formulaire S-4 déposée auprès de la SEC. Nous n’avons ni l’intention ni l’obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse.

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